高考加油信息科技从余额宝碎片理财看互联网金融商业魏家

信息科技：从余额宝碎片理财 看互联金融商业模式 201 - 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

主要内容：

2012年堪称进入元年的互联移动金融。像是一块尚未开垦的处女地，囊括所有使用移动智能终端的解决方案，这不同于前几年谈及的移动支付，移动支付只是移动金融的一个细小分支。从长远来看，互联金融将提升国有银行和金融机构办事效率，并给予民间资本渗透的机会，可谓利国利民，于是成为投资人重点关注的领域。

向来被视作垄断堡垒的中国金融业正在迎来新的游戏参与者。进入201 年，包括阿里巴巴、腾讯在内的互联巨头纷纷以一种低调而又迅猛的姿态快速的通过络信贷、信用支付等手段不断渗透到中国的金融业中。像支付的快钱、盒子支付、拉卡拉，记账理财工具类的挖财、财客，保险的中民保险、好险等。

中国互联金融链条中帮助用户消费的前端，吸引了越来越多投资者的目光，但专业壁垒较强的纯络券商及自动化投资仍有较大机遇。自动化投资的涵义是一个专业的金融理财平台，产品覆盖各方面，包括股票、基金、债券等，是一个接触所有类型资产的平台。在这个平台上，利用计算机技术，利用专业的投资理念，帮助客户建立定制的资产投资组合，通过电池是用胶贴粘在主板上的使用复杂的计算机算法分析来评估投资风险，建立不同的投资组合，这里的核心竞争力，是将各类专业却复杂的投资策略，转化为简单易操作的自动化投资工具，供客户利用络自主进行测算对比等。

理财式互联金融。理财式互联金融的特点是通过互联向受众提供金融服务与金融产品。以余额宝为代表，余额宝帮助用户进行碎片式理财。利用淘宝对用户数据的熟知以及丰富的资源，将用户账户余额与货币基金联系起来，使用户用于消费的资金也能进行增值，用于理财的资金能进行购物。其受众主要为淘宝用户。

支付式互联金融。由央行颁发支付业务许可证，业务范围涵盖上支付、银行卡收单和预付卡发行。拉卡拉、支付宝等企业开始布局POS收单业务，这些不仅包括传统的银行抗议约旦王国与美国结盟。前美国大使艾瑞里认为涉足的领域如小商户、连锁商业机构，也包括物流等新的方向。拉卡拉也开发了新的移动POS设备，专为物流行业设计。另一方面，以快钱为例，快钱已经与各大银行达成合作，建立起一套跨银行、跨地域、跨络的信息化支付清算平台。金融领域如基金销售支付也成为近期第三方支付公司争夺的市场，目前已经有汇付天下、银联电子、支付宝等7家机构获得基金第三方支付牌照。

融资平台型互联金融。融资平台型互联金融是充当金融中介的作用，可以细分为两种类型。一种为众筹类站，如点名时间，投资者的收益为非股权，非债权回报，一个融资项目同时接受多个投资者资助。另外一种为P2P型站，为资金需求者与资金供给者提供一个平台，是他们能直接在平台上进行平等交流并融资，回报为债券回报。

这两类公司的特点都是在总体贷款市场上没有优势，必须要细分市场，才能获得发展。