行业电气设备工业互联网发展行动计划发布荐10

电气设备：工业互联发展行动计划发布 荐10股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

工业互联发展行动计划发布，促进制造业发展6月7日，工信部发布《工业互联发展行动计划(年)》，提出到2020年底，初步建成工业互联基础设施和产业体系，推动 0万家以上工业企业上云，培育超过 0万个工业APP；初步构建工业互联标识解析体系，建成5个左右标识解析国家顶级节点，标识注册量超过20亿；企业外络基本具备IPv6支持能力；初步建立工业互联安全保障体系等来自中国地方媒体的报道称。工业互联将在降低制造业成本，增加工业设备制造企业利润等方面发挥重要作用，有利于促进制造业发展，进而带动工控需求增长。

5月制造业PMI指数51.9%，创2017年10月以来新高国家统计局公布2018年5月PMI指数51.9%，创2017年10月以来新高，制造业继续保持稳步扩张。继续看好制造业景气带来的工控需求增长，预计18年 季度该趋势仍将持续，智能制造需求明确；此外，从制造业加杠杆、扩产能角度，工控发展具备中长期支撑；从长期来看，人口结构及人力成本变化背景下，自动化替代人工是必然发展方向，工控长期趋势向好，行业大有可为。

全社用电量继续稳步增长据国家能源局统计，4月全社会用电量5217亿kwh，同比+7.8%，其中增速最高的第三产业同比+10.8%。今年月风电和光伏累计发电量保持大幅增长，其中风电累计发电1 51亿千瓦时，同比+ 5.5%，光伏发电115亿千瓦时，同比+1 9.6%。受益于需求的稳定增长，月全国风电设备平均利用812小时，同比+150小时，增长幅度最高，火电和核电利用小时同比分别+69和62小时，水电利用时长则小幅下降26小时。

电投资有所下滑，增量配电改革试点继续推进根据国家能源局，受特高压投资建设波动影响，今年月全国电工程投资99 亿元，同比-24.1%。同时，4月进行的国今年第二批次输变电招标中，一次设备招标较为稳定，二次设备则数量明显减少，在电投资向配倾斜的大背景下，今年输电设备招标量将难有大幅提升。另一方面，增量配业务改革则继续推进，4月国家发改委公布了新增的第三批97个试点名单，至此，全国增量配电业务改革试点总数已达291个。

投资建议受益工控领域需求向好和智能制造相关政策的推动，建议继续关注汇川技术、信捷电气、宏发股份、正泰电器、麦格米特等标的。随着增量配改革的持续推进，配电自动化设备将产生增量需求，建议关注配电设备最大下潜深度4502米。在项目实施过程中龙头制造商许继电气、国电南瑞等。市场环境持续改善，积极参与改革试点的企业有望获得更多收益，关注北京科锐、合纵科技、金智科技等。

风险提示制造业复苏不及预期、进口替代不及预期；电投资下滑；电力市场化改革推进不及预期。