高考加油电气设备关注铜箔涨价荐19股魏家

电气设备：关注铜箔涨价 荐19股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

本周板块表现：

上周上证指数上涨1.92%，深证成指上涨0.42%，电新行业上涨0.27%，跑输大盘。

本周行业观点：

优先发电管理办法征求意见，新能源消纳有望持续改善。近日，发改委发布《关于征求优先发电优先购电计划有关管理办法意见的函》。其中《优先发电优先购电计划编制暂行办法》指出，优先发电适用范围包括：1、纳入规划的风能、太阳能、生物质能等可再生能源发电；2、为满足调峰调频和电安全需要发电； 、为提升电力系统调峰能力，促进可再生能源消纳，可再生能源调峰机组发电；4、为保障供热需要，供热方式合理、实现监测并符合环保要求的热电联产机组，在采暖期按“以热定电”原则发电。优先购电适用范围包括：1、一产用电；2、居民生活用电； 、重要公用事业、公益性服务用电。优先发电是指按照政府定价或同等优先原则，优先出售电力电量。优先发电容量通过充分安排发电量计划并严格执行予以保障，拥有分布式风电、太阳能发电的用户通过供电企业足额收购予以保障。能源局数据，上半年全国风电发电量1490亿千瓦时，同比增长21%，上半年，风电弃风电量2 5亿千瓦时，同比减少91亿千瓦时，大部分弃风限电严重地区的形势均有所好转；上半年，全国光伏发电量518亿千瓦时，同比增长75%。

全国弃光电量 7亿千瓦时，弃光还是这次写总结率同比下降4.5个百分点。我们认为随着新能源电源做络营销的不断增加，上压力将持续存在，优先发电管理办法给予了新能源发电优先上的制度保障，结合特高压建设、电调度配合等多方面措施，新能源消纳有望继续改善，继续推荐关注消纳改善带来的盈利弹性，推荐太阳能、节能风电、金风科技。

环保检查叠加需求旺季，锂电铜箔涨价趋势有望维持。根据高工产业研究院的统计，2017年7月份，新能源汽车电池装机总电量约2.59GWh，同比增长101%，环比增长20%。我们认为8月份动力电池需求较7月份稳中有升，同时受到多种原材料涨价刺激，部分动力电池厂商开始推动价格上涨。在诸多原材料中，锂电铜箔市场活跃，价格不断上涨。8um锂电铜箔目前价格处于9..8万/吨区间，主要受益铜价和加工费双双上涨。考虑到9月份销售旺季临近，主流电池厂商的产能利用率较高，且库存水平逐步下降，而铜箔扩产相对滞后，我们认为加工费仍有上涨空间，建议关注产业链上游的锂电铜箔供应商诺德股份。

重点股票推荐：

1）电改：桂东电力、文山电力、智光电气、涪陵电力、红相电力2）物联：金智科技、林洋能源、炬华科技 ）新能源风光：通威股份、太阳能、金风科技、隆基股份、阳光电源4）新能源汽车及储能：国轩高科、诺德股份5）一带一路：特变电工、科达洁能、天沃科技、许继电气