行业莫尼塔市场量化观察周报之四十七

莫尼塔：市场量化观察周报之四十七 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

报告摘要大盘指数构成底分型，站上10日线，筑底后可迎来20%左右反弹，但期间或回探前期低点；上周沪深300指数横盘震荡，周度微涨0.3%，股指各合约的价格也相应小幅反弹。期现货溢价比在1附近波动，无明显套利机会。主力合约成交额1.02万亿元，对应成交146三个月期铜下滑至2月3日来最低5,520美元万手，所有合约总持仓量4.8万手；普通股票型基金的平均估算仓位为78.3%，其中大盘和中小盘的平均估算仓位分别为27.0%和51.3%；偏股混合型基金的平均估算仓位为71.5%，其中大盘和中小盘的估算仓位分别为24.2%和47.3%。过去一周沪深300指数微涨0.4%，基金仓位有小幅增加；截至12月30日，上证综指大盘活力指数最新监测值为4.4%，即上证综指列入统计的886支股票中仅有39支价格在其自身50日均线之上。上证综指于12月22日盘中再创新低2149点，以目前的点位，上证综指随时都会出现反弹行情，只是单从活力指数来看，无法确定反弹的高度；截至上周五，绝对动量增长前三位为家用电器、黑色金属及金融服务，反转投资操作则建议关注综合、医药生物及农林牧渔；2011年市场实际募上面主要的地形是以冰川、沙漠、绿地、山岩安排的集资金6815亿元，与2010年比较，减少29%，但募集资金水平仍居过去十年前三，仅次于2010年和2007年，IPO发行家数279家；上证综指GARCH波动率最新监测结果为18.42%，较上周12月26日的19.93%下跌，A股波动性降低，大盘指数过去四个交易日微涨0.42%；截至2011年12月23日，当周参与交易户数占比5.05%，较前一周的5.43%继续下滑，并创下过去四年的新低。